Aedifica

[bertje]

nieuwe koersdoelen vallen nog mee, nog veel potentieel.

** KBC resumes coverage of Belgian healthcare real estate
investment company Aedifica with a "buy" rating and a
TP of 70 euros, following a discounted rights issue at 52
euros/share

** Separately, Berenberg cuts its TP for Aedifica to 87
euros from 95 euros.

[aossa]

Ik koop liever Cofinimmo...
Bouwt zijn commercieel vastgoed af ten voordele van zorgvastgoed en is daardoor minder op zoek naar verse kapitaalsinbreng. Eens 80% zorgvastgoed bereikt is er mogelijk een fiscale bonus van 15% op het dividendrendement.

MBT Cofinimmo wordt o.a. gezegd: (beleggersbelangen)

Cofinimmo

'Genoteerde vastgoedvennootschappen zoals Cofinimmo zijn in de tweede jaarhelft toe aan een stevig koersherstel nu de inflatie afkoelt en de langetermijnrente kan dalen. Dat impliceert een trendbreuk met de voorbije kwartalen, toen een rentestijging ook de koers van Cofinimmo veel pijn deed. Hogere rentevoeten zetten druk op de marktwaarde van de vastgoedportefeuille, verhogen de financieringskosten en maken het alternatief van risicovrije obligaties aantrekkelijker.

Met een bijna halvering van de koers sinds begin 2022 is de koersafstraffing bij Cofinimmo echter overdreven. Het aandeel noteert met een korting van ruim 30% op de intrinsieke waarde, biedt een winstrendement van ruim 9% en een dividendrendement van ruim 8%. Dat is zonder meer royaal te noemen in vergelijking met een langetermijnrente van 3% op Belgisch overheidspapier. Nu de inflatie over de top is en de conjunctuur vertraagt, is de kans groot dat een daling van de langetermijnrente de basis legt voor een stevige herstelrally in de tweede helft van het jaar.'

[LaCucaracha]

loe schreef:
> LaCucaracha schreef:
> > loe schreef:
> > > loe schreef:
> > > > [quote=Wimpies post_id=610125 time=1687417588 user_id=8008]
> > > > Kapitaalsverhoging. Niet onverwacht. Zie dit niet noodzakelijk als
> slecht
> > > > nieuws. OK, er treedt verwatering op, maar het is al positief dat de
> > > > particuliere belegger kan/mag meedoen. Een goed moment om mijn positie
> een
> > > > beetje te verhogen en de gemiddelde aankoopprijs wat te doen zakken en
> mijn
> > > > netto dividendrendement wat te verhogen. Dat de koers hierop daalt is
> zeker
> > > > niet abnormaal aangezien de nieuwe aandelen uitgegeven worden aan €52
> . Ik
> > > > zit long in Aedifica dus ik heb tijd en geduld.
> > > >
> > > >
> > > > Zal waarschijnlijk nog naar 50€ gaan of nog lager na deze
> > > > kapitaalsverhoging en zeker na enkele renteverhogingen door de ecb.
> > > Het gaat snel hier( dieperik in )
> >
> >
> >
> > uw plaat blijft hangen
> Kan wel zijn maar ga toch gelijk krijgen denk ik .[/quote]

Niet dus:p

[bertje]

Aedifica (ISIN: BE0003851681)
KBC Securities: “Kopen”-advies, koersdoel 70,00 euro

Analiste Lynn Hautekeete: “Aedifica blijft opgenomen in de Bolero Benelux-selectie, omdat we verwachten dat het aandeel
zal herstellen na de succesvolle kapitaalverhoging voor 380,4 miljoen euro. De transactie heeft het aandeel onder druk
gezet, waardoor het een goed moment is om het ver onder de reële waarde op te pikken.
De omzet van Aedifica is gekoppeld aan de inflatie en het management heeft een goede staat van dienst in
kostenbeheersing, dus Aedifica is relatief goed gepositioneerd in de huidige inflatoire omgeving. Volgens onze
schattingen is het verwachte dividendrendement over 1 en 2 jaar ongeveer 5,5%, wat ongeveer 2% hoger is dan het
historische gemiddelde over 5 en 10 jaar.
Aedifica noteert momenteel ver onder de NTA (net tangible assets) van ongeveer 72,5 euro per aandeel, terwijl het
historische 15-jaars gemiddelde een premie van 24% is. De balans van Aedifica is sterk na de kapitaalverhoging met een
schuldratio van ongeveer 38%. We verwachten dat ze hun schuld/activa-ratio dicht bij 40% zullen houden. Dat geeft
Aedifica de mogelijkheid om hun kasbuffer aan te wenden voor extra deals.
Public
Op basis van een discounted cashflow waarderingsmodel komen we op een koersdoel van 70 euro.”

[de zinker]

Aedfica verhoogt winstverwachting
Delen met anderen

(ABM FN) Aedifica heeft woensdagmorgen de winstverwachtingen verhoogd, na een sterke eerste jaarhelft. Dit maakte de vastgoedgroep woensdagmorgen bekend.

Anderzijds is de schuldgraad gedaald na de kapitaalverhogingen.

De verwachting voor de EPRA voor het boekjaar 2023 wordt lichtjes verhoogd tot 212 miljoen euro, waar dat voorheen 209 miljoen euro was.

De EPRA winst per aandeel wordt nu geraamd op 4,85 euro, tegenover voordien 4,78 euro.

Het voorgestelde totale bruto dividend van 3,80 euro per aandeel wordt herbevestigd.

De EPRA winst over het eerste halfjaar bedroeg 110,4 miljoen euro. Dat is een stijging met 28 procent ten opzichte van 30 juni 2022. Per aandeel was dit 2,76 euro.

De huurinkomsten stegen naar 154,7 miljoen euro, of 18 procent meer op jaarbasis. De huurinkomsten bij een ongewijzigde portefeuille stegen in de eerste helft van het jaar met 5,1 procent.

De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten bedroeg 19 jaar met een 100 procent bezettingsgraad.

De waarde van de vastgoedportefeuille bedroeg bijna 5,8 miljard euro op 30 juni 2023.

De waarde van het investeringsprogramma bedraagt 596 miljoen euro in voorverhuurde ontwikkelingsprojecten en acquisities in uitvoering, waarvan nog 407 miljoen euro moet worden geïnvesteerd.

In het eerste semester werden 18 projecten uit de toegezegde pijplijn opgeleverd voor een totaal investeringsbudget van circa 120 miljoen euro.

De schuldgraad is gedaald van 45,6 procent op 30 juni 2022 naar circa 39,3 procent na de kapitaalverhoging van begin juli.

Er werd 406 miljoen euro opgehaald op de kapitaalmarkten met twee kapitaalverhogingen ter versterking van Aedifica’s vermogenspositie.

[de zinker]

Beursblik: halfjaarcijfers Aedifica conform verwachting
Delen met anderen


(ABM FN) Aedifica heeft in de eerste helft van dit jaar conform verwachting gepresteerd. Dit stelde analist Amal Aboulkhouatem van Degroof Petercam woensdag in een rapport.

Aboulkhouatem sprak van degelijke resultaten, die werden aangejaagd door indexaties en een uitbreiding van de portefeuille. De resultaten waren ook in lijn met de verwachtingen en de ontwikkelingen in het eerste kwartaal.

De aanpassingen die Aedifica deed waren volgens de analist in lijn met de veranderde marktomstandigheden, wijzend op de gestegen rentes en financieringskosten.

De recente emissie moet ruimte geven om de financiering van toekomstige aankopen rond te krijgen, aldus Aboulkhouatem.

De analist is wel nog altijd voorzichtig over zorgvastgoed. De druk op zorgaanbieders blijft volgens hem hoog door de gestegen kosten en "rigide" prijsaanpassingen.

Degroof Petercam handhaafde het Houden advies op Aedifica met een koersdoel van 60,00 euro. Het aandeel daalde woensdagochtend met 0,3 procent tot 61,20 euro.

[perplex]

de zinker schreef:
> Aedfica verhoogt winstverwachting
>
>
>" De EPRA winst over het eerste halfjaar bedroeg 110,4 miljoen euro. Dat is
> een stijging met 28 procent ten opzichte van 30 juni 2022. Per aandeel was
> dit 2,76 euro."

Het zou toch leuk zijn als bedrijven spontaan de evolutie van de (EPR-°winst per aandeel zouden publiceren.

Is mijns inziens belangrijker dan de evolutie van de totale winst, zeker na forse kapitaalsverhogingen.
>

[johan1213]

ABM FN) Aedifica heeft in het derde kwartaal opnieuw solide resultaten geboekt die boven de verwachtingen lagen en verhoogde de winstverwachting voor heel dit jaar iets. Dit maakte de vastgoedgroep dinsdagmorgen bekend.

De EPRA-winst bedroeg over de verslagperiode 167,3 miljoen euro, of een stijging met 24 procent ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De winst per aandeel kwam uit op 3,95 euro.

De geraamde EPRA winst per aandeel voor heel 2023 wordt op basis van de cijfers over het derde kwartaal verhoogd naar minstens 4,95 euro. Voordien was dat maar 4,8 euro.

Dit is inclusief een eenmalig EPRA-resultaat van 0,21 euro aandeel als gevolg van het verkrijgen van het FBI-regime voor de Nederlandse dochterondernemingen.

De dividendvooruitzichten van 3,80 euro bruto per aandeel werden herbevestigd

De huurinkomsten zijn afgelopen kwartaal gestegen naar 233,5 miljoen euro, of een stijging met 17 procent op jaarbasis.

De huurinkomsten bij een ongewijzigde portefeuille stegen in de eerste 9 maanden van het jaar met 5,2 procent.

De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten bedroeg 19 jaar en dat bij een 100 procent bezettingsgraad.

De waarde van de vastgoedportefeuille bedroeg meer dan 5,8 miljard euro op 30 september 2023. De schuldgraad bedroeg 39,7 procent.

[MrBurnss]

Vandaag pakketje ingekocht @58,40 .Voor een LT belegger moet je zoiets in portefeuille hebben denk ik dan aan de huidige prijzen

[jean de florette]

Aedifica: de vastgoedgroep bracht zijn activiteiten in het VK onder in een nieuwe entiteit, AED
UK holdings ltd. Die zal naar verwachting vanaf 01 februari een niet-beursgenoteerde Britse
“REIT” worden (Real Estate Investment Trust), wat wil zeggen dat het vrijgesteld is van
vennootschapsbelasting in het VK (25%) op inkomsten uit onroerend goed en herwaarderingen
van onroerend goed in het VK. Ze moeten wel 90% van de inkomsten uitkeren als dividend en
zijn onderworpen aan 20% bronbelasting, wat dankzij een dubbelbelastingverdrag nog 15% is.
De REIT-status moet de winst per aandeel volgens KBCS 1,3% aandikken voor 2024 en werkt
geruchten over een mogelijke overname van UK-REIT’s in de hand. Geen impact op “Kopen”-
advies en 70 euro koersdoel. (Bolero)