Basic-Fit koers & forum

panamapapers schreef: ↑

27 jun 2025 12:14

Stevig volume vandaag zonder enig nieuws…! Lijkt grote vis te zijn. Of zou er iets op til zijn?

Er is iemand aan het kopen volgens 'analisten'

Stevig volume vandaag zonder enig nieuws…! Lijkt grote vis te zijn. Of zou er iets op til zijn?

Ja, de Q&A was zeer triest. Moos geeft me geen vertrouwen met z’n rond de pot gedraai. Franchising, Frankrijk ROIC, .. het blijft wat koffiedik kijken en de vragen worden zeer flauw beantwoord.

FCF valt sterk tegen tov de guidance, nochtans niet zo lang geleden gegeven.

Ik denk dat BFIT veel potentieel bevat, maar momenteel een duidelijke visie mist. Nog steeds long hier though.

panamapapers schreef: ↑

14 mar 2025 23:52

https://www.veb.net/artikel/09828/beleg ... beantwoord

Nagel op de kop dit artikel… die call was echt om te blèten. Moos moet dringend het roer uit handen geven. Ik stoor me mateloos aan hun communicatie. Geeft totaal geen vertrouwen. Laten we effectief hopen dat er geen KV komt. Dat zo echt alle gekheid op een stokje zijn.

Voelt aan dat ze in de touwen hangen en iedereen willen pleasen maar geen keuzes maken waardoor er vis noch vlees overblijft. De strategie is zoek.

Mijn gedacht zegt:
24/7 clubs trager uitrollen in FR, vertragen van de groei en cash generen waarmee schulden terugbetaald worden, dan kijken naar meest interessante rendement: aandelen inkopen als aandeelprijs laag blijft of uitrol van de clubs terug versnellen.

Enige kanttekening:
Ik zie de waarde wel in van die 24/7 clubs. Ik train er ook en zeker in een cluster kan dat wel erg waardevol zijn voor mensen die tot laat werken of erg vroeg opstaan. Ze hebben er vorig jaar al een eerste test mee gedaan en resultaten moeten dan toch wel erg goed geweest zijn om deze conclusie te nemen. Maar daar krijgen we dus 0 inzicht in. Ze willen duidelijk niet in hun kaarten laten kijken. Het zal alleszins de concurrentie in Frankrijk nog extra aanwakkeren want je moet al erg goed gefund zijn om dit te bekostigen. Zou dat de strategie zijn, nl. de concurrentie uitroken?

"Maar nu wreken de kleine lettertjes in het contract zich: obligatiehouders hebben in juni 2026 het optierecht om tegen de nominale waarde uit te stappen. "
Het zou dus de belegger zijn die de keuze maakt tussen Cash (terugbetaling nominale waarde van de obligatie) of aandelen. Als de conversiekoers vast ligt (nominale waarde = x aantal aandelen) en dat uitkomt op een lagere waarde op dat moment tov de nominale waarde van de obligatie, zal de keuze vlug gemaakt zijn.

https://www.veb.net/artikel/09828/beleg ... beantwoord

Nagel op de kop dit artikel… die call was echt om te blèten. Moos moet dringend het roer uit handen geven. Ik stoor me mateloos aan hun communicatie. Geeft totaal geen vertrouwen. Laten we effectief hopen dat er geen KV komt. Dat zo echt alle gekheid op een stokje zijn.

Voelt aan dat ze in de touwen hangen en iedereen willen pleasen maar geen keuzes maken waardoor er vis noch vlees overblijft. De strategie is zoek.

Mijn gedacht zegt:
24/7 clubs trager uitrollen in FR, vertragen van de groei en cash generen waarmee schulden terugbetaald worden, dan kijken naar meest interessante rendement: aandelen inkopen als aandeelprijs laag blijft of uitrol van de clubs terug versnellen.

Enige kanttekening:
Ik zie de waarde wel in van die 24/7 clubs. Ik train er ook en zeker in een cluster kan dat wel erg waardevol zijn voor mensen die tot laat werken of erg vroeg opstaan. Ze hebben er vorig jaar al een eerste test mee gedaan en resultaten moeten dan toch wel erg goed geweest zijn om deze conclusie te nemen. Maar daar krijgen we dus 0 inzicht in. Ze willen duidelijk niet in hun kaarten laten kijken. Het zal alleszins de concurrentie in Frankrijk nog extra aanwakkeren want je moet al erg goed gefund zijn om dit te bekostigen. Zou dat de strategie zijn, nl. de concurrentie uitroken?

When you look at France now, you still see that the 2020 and 2021 clubs are still behind, but growing slowly. So it's going slowly in the right direction. But the good news is that the 2023 and 2024 clubs that we opened in France are completely on track and showing the same results as what we see in the Benelux.

All good

Ben ook blij te horen dat de franchise begin volgend jaar van start gaat. Zeer benieuwd naar de mogelijkheden. Is free money lijkt mij. Gaat buiten Europa gebeuren dus geen enkele interactie of impact op imago moest het mislukken.

Ja misschien dat ze al langer aan het opbouwen zijn. Met die short posities is dat ideaal natuurlijk. Ben blij te zien dat het een kwaliteitsvol fonds is. Huidige posities (Interactive Brokers, Applied Materials, Credit Acceptance, etc. had ik gezien) gaven me alleszins vertrouwen.

De kwartaalupdate van BF deed dit ook. Maar vind het enigszins verontrustend dat Planet Fitness de smaak van de Spaanse markt te pakken heeft. BFfit zou Frankrijk m.i. qua clubopenings moeten pauzeren (tot ze daar de juiste prijsstrategie te pakken hebben) en voorrang geven aan Spanje (& evt. Benelux). Met die lagere belastingen in 2025 (Spanje) wordt dat eigenlijk des te interessanter.

Niet dat de opmars van PF in Spanje de investering te niet zal doen, maar het maakt het allemaal toch minder rooskleuriger dan initieel gedacht. Kleinere, minder kapitaalkrachtige spelers had mooier geweest.

panamapapers schreef: ↑

31 jul 2024 10:23

Abrams Bison meldde een kapitaalbelang van 3,37 procent met een dito stemrecht. Dit belang wordt middellijk reëel gehouden.

Het zou gene gewone zijn... (zie filmpje in link hieronder) 15% rendement tussen 1999 & 2014, wat zeer sterk is over die periode (indexen stegen amper die periode). Het rendement post 2014 heb ik niet gevonden, maar enkele picks van enkele jaren geleden bekeken & die lijken het toch meer dan OK te doen.
https://www.wsj.com/articles/hedge-fund ... 1401747769

Wat ik me wel afvraag of ze al langer net onder 3% zitten (opgebouwd toen de vorige grootaandeelhouder verkocht?) of dat ze dat belang snel buiten beurs hebben opgebouwd
Met het volume van de afgelopen weken kan het belang niet opgebouwd zijn alleszins.

Kapitaalbelang van ruim 3 procent.

(ABM FN-Dow Jones) Abrams Bison Investments heeft voor het eerst een belang in Basic-Fit gemeld. Dat bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 23 juli 2024.

Abrams Bison meldde een kapitaalbelang van 3,37 procent met een dito stemrecht. Dit belang wordt middellijk reëel gehouden.

Wet op het financieel toezicht

De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.

Door: ABM Financial News.

Jefferies herhaalt koopadvies Basic Fit

(ABM FN-Dow Jones) Jefferies heeft vrijdag het koopadvies voor Basic-Fit herhaald en handhaafde het koersdoel op 33,00 euro. Dit bleek uit een rapport van analist James Wheatcroft.

De zakenbank ziet op korte termijn evenwel geen aanjagers voor de koers en verlaagde bovendien de verwachtingen voor de EBITDA in 2024, 2025 en 2026 met respectievelijk 7, 4 en 3 procent. De verwachtingen voor de winst per aandeel werden daarnaast voor deze jaren zelfs met respectievelijk 66, 29 en 22 procent neerwaarts bijgesteld.

Wheatcroft verwacht dat meer analisten hun taxaties gaan verlagen, wat voor koersdruk zal zorgen.

Daarnaast stelde Jefferies dat er vanuit verschillende invalshoeken vraagtekens worden gezet over de groeivooruitzichten van de fitnessketen.

Maar Jefferies benadrukte ook dat Basic-Fit in 2024 toch 175 nieuwe sportscholen zal openen, terwijl in de waardering van het aandeel geen groei is ingeprijsd.

Jefferies vermeldde ook dat de CFO van Basic-Fit recentelijk aanschoof bij een beleggersbijeenkomst van de zakenbank, waarbij ook de terugval van het aandeel ter sprake kwam.

Volgens de financiële topman is het negatieve sentiment vooral te wijten aan de iets tragere uitrol van nieuwe sportscholen. Dat worden er dit jaar ongeveer 175, terwijl eerder werd gerekend op 200. Ook is de Franse consument "wat voorzichtiger".

Het aandeel Basic-Fit sloot donderdag in Amsterdam op 21,60 euro, ofwel bijna een halvering ten opzichte van de koers van een jaar geleden.

Door: ABM Financial News.